Ethereum-Preis erholt sich über $400-Widerstand

Ethereum-Preis erholt sich über $400-Widerstand bei bullishen ETH-Optionen-Daten

Das Put-Call-Verhältnis von Ethereum fiel auf den niedrigsten Stand seit 3 Monaten, was darauf hindeutet, dass Händler einen Anstieg des Etherpreises erwarten.

Das offene Interesse an Ether (ETH)-Optionen stieg in den letzten drei Monaten um 230% auf 393 Millionen Dollar. Obwohl dies eine bei Bitcoin Revolution beeindruckende Zahl ist, spiegelt sie nicht vollständig wider, wie die derivativen Instrumente eingesetzt werden.

Streikniveaus scheinen bullish

Das erste, was man beachten sollte, sind die am häufigsten verwendeten Preisniveaus (Streiks). Auch diese Informationen geben wiederum kein klares Bild darüber, ob diese Optionen hauptsächlich für bullishe oder bearishe Strategien verwendet werden.

Im Allgemeinen deutet ein Chart, der stark von Streiks unterhalb des aktuellen Marktniveaus bevölkert ist, darauf hin, dass entweder Händler aufgrund eines kürzlichen Anstiegs überrascht wurden, oder weniger Investoren derzeit zinsbullisch sind.

Den obigen Daten zufolge gibt es derzeit 535K Ether-Optionen mit Streiks bei $380 und darunter. Auf der anderen Seite gibt es nur 243K Ether-Optionen mit einem Ausübungspreis von $425 oder höher.

Dies könnte zum Teil durch den 68%igen Bullenlauf auf das $400-Niveau, der Ende Juli stattfand, erklärt werden, obwohl dies nicht unbedingt ein positiver Indikator ist.

Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten sind Optionen in zwei Segmente unterteilt. Kauf-(Call)-Optionen erlauben dem Käufer, Ether zu einem festen Preis am Verfallsdatum zu erwerben. Auf der anderen Seite ist der Verkäufer des Instruments verpflichtet, den Ether zu verkaufen.

Indem man misst, ob mehr Aktivität durch Kauf- (Kauf-) Optionen oder Verkaufsoptionen (Verkaufsoptionen) stattfindet, ist es möglich, eine allgemeine Marktstimmung abzuschätzen.

Put/Call-Verhältnis von Ether-Optionen

Gegenwärtig gibt es im Vergleich zu Call (Buy)-Instrumenten 21% weniger offene Zinsoptionen (Put (Sell)-Optionen). Dies ist der niedrigste Stand seit 3 Monaten und deutet auf einen allgemeinen Aufwärtstrend der Optionshändler hin.

Obwohl dies ein guter Indikator ist, spiegelt das Put-Call-Verhältnis Geschäfte wider, die vor über einem Monat stattgefunden haben könnten. Um die aktuelle Marktstimmung besser einschätzen zu können, sollte man daher seine Aufmerksamkeit auf den 25%-Delta-Skew-Indikator richten.

Skew-Indikator bestätigt Hausse

Der Delta-Skew von 25% vergleicht nebeneinander äquivalente Call- (Kauf) und Put- (Verkauf) Optionen. Wenn der Schutz für Preisaufschwünge durch Kaufoptionen bei Bitcoin Revolution kostspieliger ist, verschiebt sich der Skew-Indikator in den negativen Bereich. Das Gegenteil trifft zu, wenn die Anleger rückläufig sind, so dass Put-Optionen mit einer Prämie gehandelt werden, so dass sich der Skew-Indikator positiv verschiebt.

Das obige Diagramm zeigt seit Ende Mai eine Verschiebung hin zu einer zinsbullischen Haltung und erreichte Ende Juli einen quasi extremen Optimismus von 20%. Derzeit liegt die Schräglage von -12% auf zinsbullischem Terrain, was den Put-Call-Ratio-Indikator bestätigt.

Generell scheinen Ether-Optionen trotz der Konzentration der Schläge unter dem $400-Niveau zinsbullisch zu sein.